2020年8月17日，韬涵律师事务所举办第七期刑事沙龙，特邀上海期货交易所监察委员会委员、上海市法学会刑法学研究会理事、上海市律师协会刑法与刑事辩护业务研究委员会委员、上海交通大学凯原法学院副教授谢杰老师分享主题为《金融刑法与实务前沿问题》的讲座。沙龙活动吸引多名律师到场学习。

      谢杰教授围绕金融法与金融刑法中的理论与实务、法律与金融、地方性与国际化三个实践纬度展开分享。首先，他讲到了资本市场违法犯罪类型，主要涉及虚假陈述、内幕交易、操纵市场，他以瑞幸咖啡财务造假产生的市值暴跌、退市、证监会行政处罚等风险为例，提出资本市场虚假陈述可能面临民事诉讼与仲裁、行政处罚、严重者将会触犯欺诈发行股票罪、违规披露、不披露重要信息罪，这也是律师业务的蓝海。

其次，谢杰教授围绕新证券法与刑法对欺诈发行股票、债券罪，违规披露、不披露重要信息罪的规定，详细阐述了“重要事实”、“重大虚假内容”的判断规则，并且以新标准“预计市值、营收、利润”为例，认为预计必然存在偏差，并且提出了预测性信息披露与风险揭示免责对策。

      此外，对瑞幸咖啡财务造假能否等同于“欺诈”，从而构成证券欺诈犯罪的问题，谢杰教授认为该标准不在刑法中，也不在证券法中，而在发达国家判例中，且司法实践很难在实质上有专业的交流。最后，谢杰教授讲到了“欺诈发行债券”中关于债券发行虚假陈述行为、债券市场价格波动、债券回购、债券违约、经营决策导致的债券违约等问题。他认为期货逻辑与证券逻辑不同，期货市场也存在内幕交易，但中国刑法只有证券逻辑没有期货逻辑，这是立法的缺失。

      主题分享结束后，沙龙活动进入了热烈的互动环节，参会人员就银行票据贴现、外汇经营、股权转让、金融检察与审判改革、集资诈骗等话题进行互动讨论，谢杰教授认真解答了律师提出的各种问题与困惑。最后陈宁主任做了简短的总结，对谢杰教授的精彩讲座表达了诚挚的感谢，至此本次沙龙活动圆满结束。